المقدمة
تُعتبر مفاهيم الدعم والمقاومة من أكثر الموضوعات الأساسية المتعلقة بالتحليل الفني للأسواق المالية. وهي تنطبق بشكل أساسي على أي سوق، سواء كانت سوق الأسهم أو الفوركس أو الذهب أو العملات الرقمية.
على الرغم من أنها مفاهيم بسيطة يسهل فهمها، فإنه من الصعب جداً إتقانها. ويمكن أن يكون تحديدها أمراً خاضعاً للرؤية الشخصية تماماً، ولكنها ستعمل بشكل مختلف في ظروف السوق المتغيرة، وستحتاج إلى فهم أنواعها المختلفة. ولكن قبل كل شيء، ستحتاج إلى دراسة الكثير من المخططات، وسيساعدك هذا الدليل على البدء.
ما المقصود بالدعم والمقاومة؟
على المستوى الأساسي، الدعم والمقاومة من المفاهيم البسيطة. يجد السعر مستوى لا يمكنه اختراقه، حيث يعمل هذا المستوى كحاجز من نوع ما. وفي حالة الدعم، يجد السعر "الحد الأدنى"، بينما في حالة المقاومة، يجد "الحد الأقصى". وبشكل أساسي، يمكنك اعتبار الدعم كمنطقة طلب، والمقاومة كمنطقة عرض.
بينما يُشار إلى الدعم والمقاومة كخطوط، فإن الحالات على أرض الواقع لا تكون عادة بهذا المستوى من الدقة. ضع في اعتبارك أن الأسواق لا يحركها قانون فيزيائي علمي يمنعها من اختراق مستوى معين، لذا قد يكون من المفيد التفكير في الدعم والمقاومة كمناطق. يمكنك اعتبار هذه المناطق كنطاقات على مخطط أسعار على الأرجح ستؤدي إلى زيادة نشاط المتداولين.
لنلقِ نظرة على مثال على مستوى الدعم. لاحظ أن السعر يدخل باستمرار المنطقة التي تم شراء الأصل منها، وتم تشكيل نطاق دعم مع إعادة اختبار المنطقة عدة مرات. ونظراً لأن المتشائمين (البائعين) لم يتمكنوا من دفع السعر إلى مزيد من الانخفاض، فقد ارتد في النهاية – ومن المحتمل أن يبدأ في اتجاه صعودي جديد.
ارتداد السعر في منطقة الدعم قبل الاختراق
الآن، لنلقِ نظرة على مثال على مستوى المقاومة. كما نرى، كان السعر في اتجاه هبوطي، ولكن بعد كل ارتداد، فشل في اختراق نفس المنطقة عدة مرات. يتشكل مستوى المقاومة لأن المتفائلين (المشترين) لم يتمكنوا من السيطرة على السوق ودفع السعر إلى الأعلى، مما تسبب في استمرار الاتجاه الهبوطي
لا يستطيع السعر اختراق منطقة المقاومة
كيف يمكن للمتداولين استخدام مستويات الدعم والمقاومة
يستخدم المحللون الفنيون مستويات الدعم والمقاومة لتحديد مجالات الاهتمام على مخطط الأسعار. وهذه هي المستويات التي قد يكون فيها احتمال حدوث انعكاس أو توقف مؤقت في الاتجاه الأساسي أعلى.
تلعب سيكولوجية السوق دوراً كبيراً في تكوين مستويات الدعم والمقاومة. سيتذكر المتداولون والمستثمرون مستويات الأسعار التي شهدت سابقاً زيادةً في الاهتمام وفي نشاط التداول. ونظراً لأن العديد من المتداولين قد ينظرون إلى نفس المستويات، فقد تجلب هذه المناطق زيادة في السيولة. وغالباً ما يجعل هذا مناطق الدعم والمقاومة مثالية للمتداولين الكبار (أو الحيتان) لدخول الصفقات أو الخروج منها.
يُعتبر مفهوم الدعم والمقاومة من المفاهيم الأساسية عندما يتعلق الأمر بتطبيق سياسة إدارة المخاطر المناسبة، حيث إن القدرة على تحديد هذه المناطق باستمرار يمكن أن يتيح لك فرص تداول مربحة. عادةً ما يحدث شيئان بمجرد وصول السعر إلى منطقة الدعم أو المقاومة: إما أنه يرتد بعيداً عن المنطقة، أو يخترقها ويستمر في الاتجاه – وربما يصل إلى منطقة الدعم أو المقاومة التالية.
قد يكون الدخول في عملية تداول بالقرب من مستوى منطقة دعم أو مقاومة استراتيجية مفيدة. ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى نقطة الإلغاء القريبة نسبياً – حيث نقدم عادةً طلب إيقاف الخسارة. إذا تم اختراق المنطقة وإلغاء عملية التداول، يمكن للمتداولين تقليل خسائرهم والخروج بخسارة محدودة. وهكذا، كلما كان الدخول بعيداً عن منطقة العرض أو الطلب، كانت نقطة الإلغاء بعيدة.
ثمة شيء آخر يجب مراعاته، وهو كيفية تفاعل هذه المستويات مع السياق المتغير. وكقاعدة عامة، قد تتحول منطقة الدعم المخترقة إلى منطقة مقاومة عندما يتم اختراقها. وفي المقابل، إذا تم اختراق منطقة المقاومة، فقد تتحول إلى مستوى دعم لاحقاً، عند إعادة اختبارها. وتسمى هذه الأنماط أحياناً تقلُّب الدعم والمقاومة
اختراق منطقة الدعم وتحولها إلى مقاومة عند إعادة اختبارها
حقيقة أن منطقة الدعم السابقة تعمل كمنقطة مقاومة الآن (أو العكس) تؤكد هذا النمط. وعلى هذا النحو، قد تكون إعادة اختبار المنطقة نقطة مناسبة للدخول في إحدى الصفقات.
شيء آخر يجب مراعاته هو قوة منطقة الدعم أو المقاومة. عادةً، كلما انخفض السعر عدد مرات أكثر وأعاد اختبار منطقة الدعم، زاد احتمال حدوث اختراق في الاتجاه الهبوطي. وبالمثل، كلما زاد السعر عدد مرات أكثر وأعاد اختبار منطقة المقاومة، زاد احتمال حدوث اختراق في الاتجاه الصعودي.
حسناً، استعرضنا كيفية عمل الدعم والمقاومة عندما يتعلق الأمر بتحركات السعر، ولكن ما أنواع الدعم والمقاومة الأخرى الموجودة؟ سنستعرض القليل منها فيما يلي.
الدعم النفسي والمقاومة النفسية
النوع الأول الذي سنناقشه يُسمى الدعم النفسي والمقاومة النفسية. لا ترتبط هذه المناطق بالضرورة بأي نمط فني ولكنها موجودة بسبب الطريقة التي يحاول بها العقل البشري فهم العالم.
إذا لم تكن قد لاحظت، فنحن نعيش في عالم معقد بشكل مذهل، لذا نحاول عن غير قصد تبسيط العالم من حولنا حتى نتمكن من فهمه بشكل أكبر – وهذا يشمل تقريب الأرقام للقيمة الأكبر. هل فكرت يوماً في أنك تشتهي تناول 0.7648 من التفاحة؟ أو طلبت من أحد التجار شراء 13,678,254 حبة أرز؟
هناك تأثير مماثل يحدث في الأسواق المالية، وهذا ينطبق بشكل خاص على تداول العملات الرقمية، والذي يتضمن الوحدات الرقمية القابلة للقسمة بسهولة. فعملية شراء أحد الأصول بسعر 8.0674 دولاراً وبيعه بسعر 9.9765 دولاراً لا تتم معالجتها بنفس طريقة معالجة عملية الشراء بسعر 8 دولارات والبيع بسعر 10 دولارات. وهذا هو السبب في أن الأعداد الصحيحة يمكن أن تعمل أيضاً كدعم أو مقاومة على مخطط الأسعار.
حسناً، فقط لو كان الأمر بهذه البساطة! أصبحت هذه الظاهرة معروفة على مر السنين، وهكذا، قد يحاول بعض المتداولين "استباق" مناطق الدعم النفسي أو المقاومة النفسية الواضحة، أي تقديم طلبات أعلى أو أسفل منطقة الدعم أو المقاومة المتوقعة مباشرة.
لننظر إلى المثال التالي: مع اقتراب مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) من 100، يقوم بعض المتداولين بتقديم طلبات بيع أسفل هذا المستوى مباشرةً للتأكد من تنفيذ هذه الطلبات. ونظراً لأن العديد من المتداولين يتوقعون انعكاساً عند مستوى 100 ويحاول الكثيرون استباق هذا المستوى، فإن السوق لا تصل إليه أبداً وتنعكس قبل ذلك مباشرةً.
ينعكس مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) قبل الوصول إلى 100
أفكار ختامية
بغض النظر عما إذا كنت تمارس التداول اليومي أو التداول متأرجح، فإن مفهوم الدعم والمقاومة من المفاهيم الأساسية التي يجب استيعابها عندما يتعلق الأمر بالتحليل الفني. يعمل الدعم كحد أدنى للسعر، بينما تعمل المقاومة كحد أقصى.
يمكن أن توجد أشكال مختلفة من الدعم والمقاومة، ويعتمد بعضها على تفاعل السعر مع المؤشرات الفنية. وغالباً ما تكون مناطق الدعم والمقاومة الموثوق بها هي تلك المناطق التي تؤكدها استراتيجيات متعددة.
تنبيه واجب.
تنطوى التجارة في الأسواق المالية على مستوى عال من المخاطرة ، ومن أجل تقليل المخاطر يوصى بإتباع قواعد إدارة الأموال بشكل صحيح و فهم وتعلم إدارة المخاطر، علما بأن جميع القرارات التي يتخذها المتداول عند العمل فى أى سوق مالى،هى قراراته الشخصية.